איך קונים קרן כספית – המדריך המקיף והמעשי

בעידן של ריבית גבוהה ואינפלציה, קרנות כספיות הפכו לאפיק השקעה פופולרי עבור משקיעים המחפשים תשואה סולידית בסיכון נמוך. קרן כספית מציעה אלטרנטיבה אטרקטיבית לפיקדון בנקאי, עם יתרונות משמעותיים של נזילות גבוהה, תשואות תחרותיות ודמי ניהול נמוכים. רבים מתלבטים איך קונים קרן כספית ומה התהליך המדויק. במאמר זה נסביר בצורה מפורטת על אופן רכישת קרנות כספיות, היתרונות והחסרונות שלהן, השוואה בין ספקים שונים, ונענה על כל השאלות הנפוצות בנושא. בין אם אתם משקיעים מתחילים או מנוסים, מדריך זה יעזור לכם לבצע את ההשקעה הראשונה שלכם בקרנות כספיות בצורה חכמה ויעילה.

מהי קרן כספית ולמה כדאי להשקיע בה?

קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות המשקיעה בעיקר במכשירים פיננסיים לטווח קצר כגון מק”מ (מלווה קצר מועד), פיקדונות בנקאיים ואג”ח ממשלתיות לטווח קצר. מטרתה העיקרית היא לשמור על ערך הקרן תוך השגת תשואה דומה לריבית בנק ישראל.

היתרונות המרכזיים של קרן כספית כוללים:

• סיכון נמוך – הקרן משקיעה באפיקים סולידיים מאוד
• נזילות גבוהה – ניתן למשוך את הכסף בכל עת (בדרך כלל תוך 1-4 ימי עסקים)
• תשואה גבוהה יחסית לפיקדונות – במיוחד בתקופת ריבית גבוהה
• פטור ממס על רווחי הון – בניגוד לפיקדונות בנקאיים עליהם משולם מס של 25%
• דמי ניהול נמוכים – בהשוואה למוצרי השקעה אחרים

בתקופה של ריבית גבוהה, כמו זו שאנו נמצאים בה כיום, קרנות כספיות הופכות לאטרקטיביות במיוחד. תשואתן יכולה להגיע ל-4.5% ואף יותר, בהתאם לריבית בנק ישראל, מה שהופך אותן לאלטרנטיבה משתלמת לפיקדונות בנקאיים.

שלבי רכישת קרן כספית – מדריך מעשי

תהליך רכישת קרן כספית הוא פשוט יחסית, אך חשוב לבצע אותו נכון. הנה המדריך המעשי לרכישה בצעדים פשוטים:

שלב 1: בחירת הפלטפורמה לרכישת הקרן הכספית

קיימות שלוש דרכים עיקריות לרכוש קרן כספית:

1. דרך הבנק – ניתן לרכוש ישירות מחשבון העו”ש שלכם
2. דרך בית השקעות – חברות כמו פסגות, מיטב דש, אלטשולר שחם ועוד
3. דרך פלטפורמות דיגיטליות – אפליקציות כמו FAIR או מיט מורגן

לכל אחת מהאפשרויות יש יתרונות וחסרונות. בבנק התהליך פשוט אך דמי הניהול גבוהים יותר, בבתי השקעות יש יותר אפשרויות אך נדרש תיאום, ובפלטפורמות דיגיטליות התהליך מהיר אך מחייב התמצאות דיגיטלית בסיסית.

שלב 2: השוואה בין קרנות כספיות – איתור הקרן המתאימה

לפני שרוכשים, חשוב להשוות בין קרנות כספיות שונות. הפרמטרים החשובים להשוואה:

פרמטר	הסבר
דמי ניהול	שאפו ל-0.15%-0.25% – ככל שנמוך יותר, כך עדיף
עמלת הפצה	שאפו לעמלה נמוכה ככל האפשר, אידיאלי: 0%
תשואה היסטורית	למרות שאינה מבטיחה את העתיד, חשוב להשוות
סכום מינימלי להשקעה	חלק מהקרנות מאפשרות להתחיל מ-50 ₪, אחרות דורשות יותר
זמן נזילות	כמה זמן לוקח לקבל את הכסף בחזרה (1-4 ימי עסקים)

אתרים כמו Fair וGemel מאפשרים השוואה נוחה בין קרנות כספיות שונות. מומלץ לבדוק מספר אפשרויות לפני קבלת החלטה.

שלב 3: תהליך הרכישה עצמו

אחרי שבחרתם את הקרן המתאימה, תהליך הרכישה משתנה בהתאם לפלטפורמה:

רכישה דרך הבנק:

• התחברו לאתר הבנק שלכם
• חפשו את האזור המיועד להשקעות או קרנות נאמנות
• חפשו את הקרן הכספית הרצויה לפי שמה או מספר הקרן
• הזינו את הסכום שברצונכם להשקיע
• אשרו את הפעולה (לעתים נדרש אישור נוסף)

רכישה דרך אפליקציית FAIR:

• הורידו את האפליקציה והירשמו
• בחרו בקטגוריה “קרנות כספיות”
• השוו בין האפשרויות ובחרו את הקרן המתאימה
• לחצו על “השקעה”
• הזינו את סכום ההשקעה
• העלו צילום ת.ז ואמצעי תשלום (העברה בנקאית)
• אשרו את הרכישה

רכישה דרך בית השקעות:

• צרו קשר עם בית ההשקעות (טלפונית או דיגיטלית)
• פתחו תיק השקעות (אם אין לכם)
• בחרו את הקרן הכספית הרצויה
• העבירו את הסכום שברצונכם להשקיע
• חתמו על המסמכים הרלוונטיים

היתרון הגדול בשימוש בפלטפורמות כמו FAIR הוא שתהליך ההשקעה נעשה אונליין: קודם שולחים את ההוראה לבורסה, ורק לאחר מכן יש לכם שבוע לבצע העברה כספית ולהעלות תעודת זהות למערכת.

השוואה מפורטת – קרנות כספיות מובילות בשוק

להלן השוואה בין קרנות כספיות מובילות בשוק הישראלי (נכון לסוף 2023):

שם הקרן	בית השקעות	דמי ניהול	תשואה שנתית ממוצעת	סכום מינימלי
אלטשולר שחם כספית	אלטשולר שחם	0.25%	כ-4.2%	₪ 50
מור קרן כספית	מור בית השקעות	0.2%	כ-4.3%	₪ 100
פסגות כספית	פסגות	0.22%	כ-4.1%	₪ 50
מיטב דש כספית	מיטב דש	0.21%	כ-4.25%	₪ 100
אינפיניטי כספית	אינפיניטי	0.18%	כ-4.1%	₪ 100

* הנתונים עשויים להשתנות, יש לבדוק את הנתונים העדכניים לפני ההשקעה

חשוב לציין כי דמי ניהול נמוכים, ללא עמלות הפצה או הוספה, משפיעים משמעותית על התשואה הסופית, במיוחד בקרנות כספיות בהן התשואה היא ממילא מתונה.

קרנות כספיות מול פיקדונות בנקאיים – מה עדיף?

אחת ההתלבטויות הנפוצות היא בין קרן כספית לפיקדון בנקאי. הנה השוואה שתעזור לכם בקבלת ההחלטה:

פרמטר	קרן כספית	פיקדון בנקאי
תשואה	גבוהה יותר (כ-4-4.5%)	נמוכה יותר (כ-3.5-4%)
מיסוי	פטור ממס על רווחי הון	חייב במס של 25%
נזילות	גבוהה (1-4 ימי עסקים)	נמוכה (תלוי בתנאי הפיקדון)
עלויות	דמי ניהול (0.15%-0.35%)	אין דמי ניהול
הגנה על הכסף	בינונית-גבוהה	גבוהה (ביטוח פיקדונות)

בחישוב פשוט: פיקדון בנקאי של 3.5% אחרי מס יניב תשואה אפקטיבית של 2.625% בלבד. לעומת זאת, קרן כספית עם תשואה של 4% ודמי ניהול של 0.25% תניב תשואה אפקטיבית של 3.75% – פער משמעותי של כ-1.125%!

בהיבט של בטיחות, פיקדונות בנקאיים נחשבים לבטוחים יותר הודות לביטוח הפיקדונות, אך גם קרנות כספיות נחשבות לאפיק השקעה סולידי ביותר.

רכישת קרן כספית דרך אפליקציות דיגיטליות – צעד אחר צעד

האפשרות לרכוש קרן כספית דרך אפליקציות דיגיטליות הפכה לדרך הפופולרית ביותר בשנים האחרונות. נתמקד באפליקציית FAIR כדוגמה מובילה:

מדריך רכישה דרך אפליקציית FAIR

1. הורדה והרשמה:
   • הורידו את אפליקציית FAIR מחנות האפליקציות
   • הירשמו באמצעות הדואר האלקטרוני שלכם
   • מלאו את הפרטים האישיים הנדרשים
2. איתור קרן כספית:
   • במסך הראשי, בחרו בקטגוריה “קרנות כספיות”
   • תוכלו לראות את כל הקרנות הכספיות המוצעות
   • השתמשו במסנן לפי דמי ניהול/תשואה/סכום מינימלי
3. בחירה והשקעה:
   • לחצו על הקרן המעניינת אתכם לקבלת פרטים מלאים
   • בדקו את דמי הניהול, התשואה ההיסטורית ותנאי הקרן
   • לחצו על “השקעה” והזינו את הסכום שתרצו להשקיע
4. אימות והעברת כספים:
   • בשלב הבא, תידרשו להעלות צילום תעודת זהות
   • קבלו הוראות לביצוע העברה בנקאית לחשבון הנאמנות
   • יש לכם שבוע לבצע את ההעברה הכספית
5. אישור והמשך מעקב:
   • לאחר אימות ההעברה, תקבלו אישור על רכישת הקרן
   • תוכלו לעקוב אחרי ההשקעה שלכם ישירות באפליקציה
   • בכל עת תוכלו לבקש למשוך את כספכם (זמן קבלה: 1-4 ימי עסקים)

היתרון המרכזי של FAIR הוא בדמי הניהול הנמוכים והיעדר עמלות הפצה והוספה. כמו כן, אין צורך להגיע לסניף או לדבר עם נציג – הכל נעשה דיגיטלית.

שיקולים חשובים ברכישת קרן כספית

מעבר לתהליך הרכישה עצמו, ישנם מספר שיקולים חשובים לבחינה לפני רכישת קרן כספית:

מטרת ההשקעה וטווח הזמן

קרנות כספיות אידיאליות עבור:

• כסף שצריך להיות נזיל בטווח הקצר-בינוני
• כרית ביטחון פיננסית
• כספים המיועדים לרכישה משמעותית בעתיד הקרוב
• “חניית כספים” בתקופות של אי-ודאות בשוק

לעומת זאת, לטווחי זמן ארוכים יותר (מעל 5 שנים) כדאי לשקול אפיקי השקעה עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר, כמו קרנות מניות או השקעה מאוזנת.

שיקולי מיסוי

אחד היתרונות המשמעותיים של קרנות כספיות הוא הפטור ממס. בעוד שפיקדונות בנקאיים חייבים במס של 25% על הרווחים, קרנות כספיות פטורות ממס זה. משמעות הדבר היא תשואה אפקטיבית גבוהה יותר.

לדוגמה:

• השקעה של 100,000 ₪ בפיקדון בריבית 4% תניב בשנה 4,000 ₪, ולאחר מס: 3,000 ₪
• אותה השקעה בקרן כספית עם תשואה של 4% ודמי ניהול של 0.2% תניב 3,800 ₪ נטו

הסכום המינימלי להשקעה

כל קרן כספית מגדירה סכום מינימלי להשקעה. ישנן קרנות שמאפשרות השקעה החל מ-50 ₪ בלבד, ואחרות דורשות סכום מינימלי של 1,000 ₪ או יותר. בחרו בקרן שמתאימה ליכולות הפיננסיות שלכם.

דמי ניהול ועמלות

חשוב לשים לב לדמי הניהול, אך גם לעמלות נוספות:

• דמי ניהול – נעים בין 0.15% ל-0.35% בקרנות כספיות
• עמלת הפצה – שאפו לאפס או קרוב לאפס
• עמלת הוספה – שאפו לאפס
• עמלת פדיון – ברוב המקרים אין, אך כדאי לוודא

ב-FAIR וכמה פלטפורמות דיגיטליות אחרות אין עמלות הפצה והוספה, מה שמגדיל את התשואה הסופית שלכם.

כיצד למשוך כספים מקרן כספית

אחד היתרונות של קרן כספית הוא הנזילות הגבוהה. הנה כיצד למשוך את הכספים שלכם:

משיכת כספים דרך הבנק

• התחברו לאתר הבנק שלכם
• נכנסים לאזור ההשקעות או קרנות נאמנות
• מזהים את הקרן הכספית שברצונכם למשוך ממנה כספים
• לוחצים על “פדיון” או “מכירה”
• מזינים את הסכום שברצונכם למשוך (מלא או חלקי)
• מאשרים את הפעולה
• הכסף יופיע בחשבון העו”ש שלכם תוך 1-4 ימי עסקים

משיכת כספים דרך FAIR או אפליקציות דיגיטליות אחרות

• נכנסים לאפליקציה ומתחברים
• בוחרים את הקרן הכספית שממנה תרצו למשוך
• לוחצים על “פדיון” או “משיכה”
• מזינים את הסכום המבוקש
• מאשרים את המשיכה
• מזינים את פרטי חשבון הבנק אליו תרצו שהכסף יועבר
• הכסף יועבר לחשבונכם תוך 1-4 ימי עסקים

חשוב לציין שבמקרה של משיכה חלקית, לרוב נדרש להשאיר סכום מינימלי בקרן (בדרך כלל זהה לסכום המינימלי להשקעה התחלתית).

סיכונים וחסרונות של קרנות כספיות

למרות שקרנות כספיות נחשבות להשקעה סולידית, חשוב להכיר גם את החסרונות והסיכונים:

סיכונים אפשריים בהשקעה בקרנות כספיות

• סיכון ריבית – ירידת ריבית בנק ישראל תוביל לירידה בתשואת הקרן
• סיכון אשראי – למרות שהוא נמוך, קיים סיכון תיאורטי של חדלות פירעון
• סיכון נזילות – במקרי קיצון (כמו משבר פיננסי) עלולים להתעורר קשיים במשיכת כספים
• שחיקה אינפלציונית – בתקופות של אינפלציה גבוהה, התשואה האפקטיבית עלולה להיות נמוכה או שלילית

חסרונות לעומת אפיקי השקעה אחרים

• תשואה נמוכה לטווח ארוך – בהשוואה למניות או נדל”ן
• דמי ניהול – למרות שהם נמוכים, דמי הניהול מפחיתים מהתשואה
• אין הגנת פיקדונות – בניגוד לפיקדונות בנקאיים, אין ביטוח פיקדונות ממשלתי
• רגישות לשינויי ריבית – התשואה תשתנה בהתאם לשינויים בריבית בנק ישראל

עם זאת, עבור רוב המשקיעים המחפשים אלטרנטיבה לפיקדון בנקאי, היתרונות של קרנות כספיות עולים בדרך כלל על החסרונות, במיוחד בתקופות של ריבית גבוהה.

קרנות כספיות בתקופת ריבית גבוהה

אנו נמצאים כיום (סוף 2023) בתקופה של ריבית גבוהה, מה שהופך את הקרנות הכספיות לאטרקטיביות במיוחד:

תשואות משופרות בסביבת ריבית גבוהה

ריבית בנק ישראל, העומדת כיום על 4.75%, יוצרת סביבה אידיאלית לקרנות כספיות. התשואות הנוכחיות של קרנות כספיות נעות בין 4%-4.5%, מה שמהווה תחליף אטרקטיבי לפיקדונות בנקאיים.

תשואה זו, בשילוב עם הפטור ממס והנזילות הגבוהה, יוצרת ערך משמעותי למשקיעים בטווח הקצר והבינוני.

אסטרטגיות השקעה בסביבת ריבית גבוהה

בתקופה של ריבית גבוהה, כדאי לשקול את האסטרטגיות הבאות:

• “חניית כספים” – שימוש בקרנות כספיות כמקום זמני לכספים בזמן שבוחנים הזדמנויות השקעה אחרות
• הגדלת החלק הסולידי בתיק – הגדלת האחזקה בקרנות כספיות על חשבון אפיקים מסוכנים יותר
• שימוש בתשואה הגבוהה – ניצול התקופה הנוכחית להשגת תשואה יציבה ללא סיכון משמעותי
• הצמדה לשינויי ריבית – התשואה משתנה אוטומטית עם שינויי ריבית, בניגוד לפיקדונות קבועים

יחד עם זאת, חשוב לזכור שתקופות של ריבית גבוהה אינן נמשכות לנצח. כדאי לשמור על גמישות בתיק ההשקעות ולבחון מחדש את האסטרטגיה בעת שינויי ריבית משמעותיים.

סיכום – איך קונים קרן כספית בצורה חכמה

בחירה ורכישה של קרן כספית היא החלטה פיננסית חכמה, במיוחד בתקופה של ריבית גבוהה. הנזילות, התשואה האטרקטיבית והפטור ממס הופכים את הקרנות הכספיות לאלטרנטיבה מצוינת לפיקדונות בנקאיים.

זכרו את העקרונות המרכזיים לרכישת קרן כספית מוצלחת: חפשו דמי ניהול נמוכים, הימנעו מעמלות הפצה והוספה, בחרו פלטפורמה נוחה לרכישה, והתאימו את ההשקעה לצרכים הפיננסיים שלכם. בין אם תבחרו לרכוש דרך הבנק, בית השקעות או אפליקציה דיגיטלית, התהליך פשוט יחסית ומאפשר לכם ליהנות מיתרונות ההשקעה תוך זמן קצר.

שאלות נפוצות (FAQ) – איך קונים קרן כספית