איך קונים קרן כספית – המדריך המקיף לרכישת קרן כספית בישראל

בעידן של אינפלציה וריבית גבוהה, קרנות כספיות הפכו לאפיק השקעה אטרקטיבי עבור משקיעים רבים בישראל. קרן כספית מהווה פתרון השקעה סולידי המאפשר ליהנות מתשואה גבוהה יחסית בסיכון נמוך, ובנגישות גבוהה לכספים. בשנים האחרונות, עם העלייה בריבית בנק ישראל, הפכו הקרנות הכספיות לאלטרנטיבה מועדפת על פני חשבונות עו”ש ופיקדונות בנקאיים רגילים. במאמר זה נסביר בפירוט איך קונים קרן כספית, אילו שיקולים כדאי לקחת בחשבון בבחירת קרן כספית מתאימה, מהם היתרונות והחסרונות באפיק זה, ואיך לבצע את הרכישה בצורה חכמה ויעילה. בין אם אתם משקיעים מתחילים או מנוסים, מדריך זה יספק לכם את כל המידע הדרוש כדי לקבל החלטת השקעה מושכלת בנוגע לקרנות כספיות.

מהי קרן כספית ולמה כדאי לכם להשקיע בה?

קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות המשקיעה בנכסים פיננסיים בעלי טווח קצר, כגון פיקדונות בנקאיים, מק”מ (מלווה קצר מועד) ואג”ח ממשלתי לטווח קצר. אורך החיים הממוצע של הנכסים בקרן כספית הוא עד 90 יום, מה שהופך אותה להשקעה נזילה מאוד.

היתרונות העיקריים של קרן כספית כוללים:

• סיכון נמוך יחסית – השקעה בנכסים בטוחים לטווח קצר
• נזילות גבוהה – אפשרות למשוך את הכסף תוך 1-3 ימי עסקים
• תשואה עדיפה על פיקדונות בנקאיים רגילים (בתקופות של ריבית גבוהה)
• פיזור השקעות – הקרן משקיעה במגוון נכסים פיננסיים
• אין מס על רווחי הון בתוך הקרן (רק בעת המכירה)

בתקופה של ריבית גבוהה, קרנות כספיות יכולות להציע תשואות אטרקטיביות של 4%-5% ואף יותר, לעומת פיקדונות בנקאיים המציעים תשואות נמוכות יותר. חשוב להבין שהתשואה של קרן כספית קשורה ישירות לסביבת הריבית במשק – ככל שהריבית גבוהה יותר, כך תהיה תשואת הקרן גבוהה יותר.

השוואת אפשרויות רכישת קרנות כספיות בישראל

כיום, ישנן מספר דרכים לרכוש קרן כספית בישראל. כל אחת מהאפשרויות מציעה יתרונות וחסרונות משלה, והבחירה תלויה בהעדפות האישיות של המשקיע, בסכום ההשקעה ובמידת הנוחות הרצויה.

רכישת קרן כספית דרך הבנק

זוהי הדרך המסורתית והנגישה ביותר עבור רוב הציבור. היתרון העיקרי הוא הנוחות והפשטות – אתם יכולים לרכוש קרן כספית דרך אתר הבנק, האפליקציה או בסניף פיזי. כמו כן, הכסף נשאר תחת “קורת גג אחת” עם יתר הנכסים הפיננסיים שלכם.

החיסרון המרכזי הוא העלויות הגבוהות יחסית. הבנקים גובים עמלות ניהול גבוהות יותר ולעתים גם עמלות הפצה. בנוסף, מגוון הקרנות המוצעות מוגבל לקרנות שהבנק מפיץ.

תהליך הרכישה דרך הבנק:

1. התחברו למערכת הבנקאות המקוונת או האפליקציה
2. נווטו לאזור ההשקעות/ניירות ערך
3. חפשו את הקרנות הכספיות המוצעות
4. השוו בין האפשרויות מבחינת דמי ניהול ותשואות
5. בחרו את הקרן המועדפת וציינו את סכום ההשקעה
6. אשרו את הרכישה

רכישה דרך בתי השקעות

בתי השקעות כמו פסגות, מיטב דש, אלטשולר שחם ואחרים מציעים גם הם קרנות כספיות. היתרון המרכזי הוא דמי ניהול נמוכים יותר בהשוואה לבנקים ומגוון רחב יותר של קרנות.

החיסרון הוא שנדרש תהליך פתיחת חשבון נפרד, והעברת כספים בין החשבון לבית ההשקעות עשויה להימשך זמן רב יותר. כמו כן, לא לכל בתי ההשקעות יש אפליקציות נוחות לשימוש.

תהליך הרכישה דרך בית השקעות:

1. פתחו חשבון בבית ההשקעות (בחלק מהמקרים אפשר לעשות זאת מקוון)
2. העבירו כספים מחשבון הבנק שלכם לחשבון בבית ההשקעות
3. בחרו את הקרן הכספית הרצויה
4. בצעו את הרכישה דרך המערכת המקוונת או יועץ ההשקעות

רכישה דרך פלטפורמות דיגיטליות חדשניות

בשנים האחרונות, צמחו פלטפורמות דיגיטליות המאפשרות רכישת קרנות כספיות באופן פשוט וזול. אפליקציות כמו Fair מציעות כלים להשוואה בין קרנות כספיות שונות ורכישה ישירה.

היתרונות של פלטפורמות אלה כוללים דמי ניהול נמוכים מאוד, לעתים ללא עמלות הוספה, ממשק משתמש פשוט ונוח, ויכולת השוואה מקיפה בין הקרנות השונות.

לדוגמה, תהליך הרכישה ב-Fair:

1. התקינו את אפליקציית Fair והירשמו
2. בחרו קרן כספית מתוך הקרנות המוצעות (לרוב מוצג מידע על תשואות ודמי ניהול)
3. שלחו הוראה לבורסה לקניית הקרן הכספית
4. יש לכם עד שבוע לבצע העברה כספית ולהעלות תעודה מזהה למערכת

היתרון הבולט במודל זה הוא שאפשר להתחיל את תהליך הרכישה מיד, ורק אחר כך לבצע את ההעברה הכספית, מה שמבטיח שלא תפסידו את מחיר הקנייה בזמן שאתם מעבירים את הכסף.

שיקולים חשובים בבחירת קרן כספית מתאימה

בחירת קרן כספית אינה צריכה להיעשות רק על בסיס התשואה העכשווית. ישנם מספר שיקולים חשובים שכדאי לקחת בחשבון:

דמי ניהול ועמלות – המפתח לתשואה אפקטיבית

דמי הניהול הם התשלום השוטף שמשולם למנהלי הקרן. הבדל של 0.1% בדמי ניהול עשוי להיראות קטן, אך בהשקעה לטווח ארוך, הוא יכול להצטבר לסכומים משמעותיים. בקרנות כספיות, מקובל לראות דמי ניהול בטווח של 0.1% עד 0.7% לשנה.

מלבד דמי הניהול, יש לשים לב לעמלות ההפצה (עמלות הקנייה) ועמלות הפדיון. חלק מהפלטפורמות מציעות רכישת קרנות כספיות ללא עמלת הפצה, מה שמוזיל משמעותית את עלות ההשקעה.

ערוץ רכישה	דמי ניהול ממוצעים	עמלות הפצה	יתרונות
בנקים	0.4%-0.7%	יש (בחלק מהקרנות)	נוחות, שירות אישי
בתי השקעות	0.2%-0.5%	משתנה	מגוון רחב, דמי ניהול נמוכים יחסית
פלטפורמות דיגיטליות	0.1%-0.3%	לרוב אין	דמי ניהול נמוכים, ממשק משתמש נוח

תשואה היסטורית וסיכון – מעבר למספרים

אף שהתשואה ההיסטורית אינה ערובה לתשואה עתידית, היא יכולה לספק מידע על איכות ניהול הקרן. יש לבחון את התשואה של הקרן לאורך זמן (שנה, שלוש שנים) ולא רק לתקופה קצרה.

בניגוד להשקעות אחרות, קרנות כספיות נחשבות לאפיק בסיכון נמוך, אך גם כאן קיימים הבדלים. יש לבדוק את הרכב הנכסים של הקרן – קרן המשקיעה אך ורק באג”ח ממשלתיות ופיקדונות בנקאיים נחשבת בטוחה יותר מקרן המשקיעה גם באג”ח קונצרניות.

נזילות וסף כניסה – גמישות פיננסית

קרנות כספיות שונות מציעות רמות נזילות שונות. ברוב המקרים, ניתן למשוך את הכסף תוך 1-3 ימי עסקים. עם זאת, חשוב לוודא מהם תנאי המשיכה הספציפיים של הקרן שבחרתם.

סף הכניסה (הסכום המינימלי להשקעה) משתנה בין הקרנות. יש קרנות המאפשרות כניסה עם 1,000 ₪ בלבד, ואחרות הדורשות 50,000 ₪ ומעלה. בחרו קרן עם סף כניסה המתאים ליכולת הפיננסית שלכם.

מדריך מעשי: איך קונים קרן כספית צעד אחר צעד

כעת, לאחר שהבנתם את העקרונות הבסיסיים, נעבור למדריך מעשי שיסביר איך קונים קרן כספית בפועל. נתמקד בשלוש האפשרויות המרכזיות: רכישה דרך הבנק, דרך בית השקעות ודרך פלטפורמה דיגיטלית.

רכישת קרנות כספיות דרך הבנק שלכם – הנתיב המסורתי

רכישת קרן כספית דרך הבנק היא האופציה הפשוטה ביותר למי שאינו מורגל בעולם ההשקעות:

1. התייעצות ראשונית: ניתן לפנות ליועץ ההשקעות בסניף הבנק או להתקשר למוקד ההשקעות. היועץ יכול להסביר על האפשרויות השונות ולהמליץ על קרן מתאימה בהתאם לצרכים שלכם.
2. בחירת קרן: באתר הבנק או באפליקציה, גשו לאזור “השקעות” או “ניירות ערך” ובחרו באפשרות “קרנות נאמנות”. חפשו את הקרנות הכספיות (לרוב תחת קטגוריה של “קרנות כספיות” או “קרנות שקליות”).
3. השוואה: השוו בין הקרנות הכספיות המוצעות מבחינת דמי ניהול, תשואה היסטורית ותנאים נוספים.
4. רכישה: בחרו את הקרן הרצויה וציינו את סכום ההשקעה. וודאו שיש לכם מספיק כסף בחשבון העו”ש לביצוע הרכישה.
5. אישור: אשרו את הרכישה באמצעות קוד האימות שיישלח אליכם.

יתרונות הרכישה דרך הבנק: נוחות, אין צורך בפתיחת חשבון נוסף, וליווי מקצועי של יועצי הבנק.

חסרונות: דמי ניהול ועמלות הפצה גבוהים יותר, מגוון מוגבל של קרנות (רק אלו שהבנק משווק).

רכישה דרך פלטפורמות דיגיטליות – הדרך היעילה

רכישה דרך פלטפורמות כמו Fair מציעה יתרונות משמעותיים מבחינת עלויות ונוחות:

1. הורדת האפליקציה והרישום: הורידו את האפליקציה (למשל Fair) מחנות האפליקציות והירשמו כמשתמשים.
2. הזדהות: השלימו את תהליך ההזדהות באמצעות תעודת זהות ואימות פרטים אישיים.
3. חיפוש והשוואה: חפשו קרנות כספיות באמצעות כלי החיפוש באפליקציה. רוב הפלטפורמות מציגות השוואה ברורה של דמי ניהול, תשואות ופרטים חשובים אחרים.
4. בחירת קרן ושליחת הוראה: בחרו את הקרן המועדפת וציינו את סכום ההשקעה. הפלטפורמות החדשניות כמו Fair מאפשרות לשלוח תחילה את ההוראה לבורסה.
5. העברת כספים: אחרי שליחת ההוראה, יש לכם עד שבוע לבצע העברה בנקאית של הסכום שבחרתם.
6. העלאת מסמכים: העלו את התעודה המזהה שלכם ומסמכים נוספים שיידרשו.

יתרונות: דמי ניהול נמוכים (לעתים עד 0.1% בלבד), אין עמלות הפצה, יכולת השוואה מקיפה, ונוחות השימוש באפליקציה.

חסרונות: אין ליווי אישי של יועץ השקעות (אם כי רוב הפלטפורמות מציעות תמיכה טכנית).

רכישה דרך בתי השקעות – במיוחד לסכומים גדולים

בתי השקעות מתאימים במיוחד למשקיעים עם סכומים גדולים יותר או למי שמעוניין בליווי מקצועי:

1. פתיחת חשבון: פנו לבית ההשקעות הנבחר (מיטב דש, פסגות, אלטשולר שחם וכו’) לפתיחת חשבון. ניתן לעשות זאת באופן מקוון, בטלפון או בפגישה אישית.
2. העברת מסמכים: תידרשו לספק תעודה מזהה, פרטי חשבון בנק ולעתים אסמכתאות נוספות.
3. הפקדת כספים: העבירו את הסכום שברצונכם להשקיע לחשבון בבית ההשקעות.
4. ייעוץ והשקעה: התייעצו עם נציג בית ההשקעות לגבי הקרן הכספית המתאימה ביותר עבורכם ובצעו את הרכישה.
5. מעקב: עקבו אחר ההשקעה באמצעות הפורטל המקוון או האפליקציה של בית ההשקעות.

יתרונות: ייעוץ מקצועי, מגוון רחב של קרנות, מתאים במיוחד להשקעות בסכומים גדולים.

חסרונות: תהליך פתיחת החשבון עשוי להיות ארוך יותר, בחלק מהמקרים דמי ניהול גבוהים יותר מאשר בפלטפורמות דיגיטליות.

קרנות כספיות מול אפיקי השקעה אחרים

כדי להבין טוב יותר את היתרונות של קרנות כספיות, כדאי להשוות אותן לאפיקי השקעה אחרים הזמינים בשוק:

קרנות כספיות מול פיקדונות בנקאיים

קרנות כספיות בדרך כלל מציעות תשואה גבוהה יותר מפיקדונות בנקאיים רגילים, במיוחד בתקופות של ריבית גבוהה. הן נזילות יחסית, אך לא מיידיות כמו חשבון עו”ש.

פיקדונות בנקאיים מציעים בטיחות מלאה (עד לסכום המבוטח על-ידי המדינה), אך בדרך כלל עם תשואה נמוכה יותר. הנזילות משתנה בהתאם לסוג הפיקדון.

מאפיין	קרן כספית	פיקדון בנקאי
תשואה ממוצעת (2023)	4%-5%	2%-3.5%
נזילות	1-3 ימי עסקים	תלוי בסוג הפיקדון
רמת סיכון	נמוכה	נמוכה מאוד
ביטוח פיקדונות	אין	יש (עד סכום מסוים)

קרנות כספיות מול אג”ח ממשלתיות

קרנות כספיות משקיעות בין השאר באג”ח ממשלתיות קצרות טווח, אך הן מנוהלות על ידי מנהל השקעות מקצועי שמתאים את תיק ההשקעות לשינויים בשוק.

השקעה ישירה באג”ח ממשלתיות מאפשרת לכם לבחור את האג”ח הספציפיות שברצונכם לרכוש, אך דורשת ידע בשוק ההון והחלטות עצמאיות. כמו כן, יש לשלם עמלות קנייה ומכירה בכל פעולה.

קרנות כספיות מול מניות ואג”ח קונצרניות

קרנות כספיות מציעות סיכון נמוך יחסית ותשואה צפויה בהתאם לריבית במשק. הן מתאימות לכספים שצריך להיות נגישים בטווח הקצר-בינוני.

מניות ואג”ח קונצרניות מציעות פוטנציאל תשואה גבוה יותר בטווח הארוך, אך עם תנודתיות גבוהה יותר וסיכון גבוה יותר לירידת ערך בטווח הקצר.

שאלות חשובות שצריך לשאול לפני רכישת קרן כספית

לפני שאתם משקיעים בקרן כספית, מומלץ לשאול את עצמכם (או את היועץ/הפלטפורמה) את השאלות הבאות:

1. מהם דמי הניהול והעמלות הכרוכות ברכישה ובהחזקת הקרן?
2. מהי התשואה הממוצעת של הקרן בשנים האחרונות ביחס למדדי הייחוס הרלוונטיים?
3. מהו סף הכניסה המינימלי והאם הוא מתאים ליכולות שלי?
4. מהו הרכב הנכסים בקרן ומהי רמת הסיכון שלה?
5. מהי רמת הנזילות של הקרן – כמה זמן לוקח למשוך את הכסף במקרה הצורך?
6. האם יש קנסות או עמלות על משיכה מוקדמת?
7. מי מנהל את הקרן ומהו הניסיון שלו בניהול קרנות כספיות?

היבטי מיסוי בהשקעה בקרנות כספיות

היבט חשוב שיש להביא בחשבון בעת השקעה בקרנות כספיות הוא המיסוי. ככל השקעה פיננסית, גם השקעה בקרנות כספיות כפופה למס.

מיסוי רווחי הון בקרנות כספיות

הרווחים מקרנות כספיות נחשבים רווחי הון לצורכי מס בישראל. שיעור המס על רווחי הון הוא 25% ליחידים (נכון לשנת 2023). יחידים בעלי הכנסות גבוהות במיוחד עשויים להיות חייבים גם במס יסף בשיעור של 3% נוספים.

יתרון חשוב של קרנות נאמנות, כולל קרנות כספיות, הוא שהמס משולם רק בעת מימוש (פדיון) הקרן. כלומר, הרווחים המצטברים בקרן אינם חייבים במס כל עוד לא מוכרים את הקרן.

ניכוי המס מתבצע באופן אוטומטי על-ידי הבנק, בית ההשקעות או הפלטפורמה הדיגיטלית דרכה רכשתם את הקרן. אין צורך להגיש דוח מס נפרד על הרווחים מקרנות כספיות, אלא אם כן אתם נדרשים להגיש דוח מס שנתי מסיבות אחרות.

קיזוז הפסדים לצורכי מס

אחד היתרונות של השקעה בקרנות כספיות דרך תיק ניירות ערך הוא האפשרות לקזז הפסדים מהשקעות אחרות כנגד רווחים מהקרן הכספית. אם יש לכם הפסדים מוכרים ממניות או מהשקעות אחרות, תוכלו לקזז אותם כנגד הרווחים מהקרן הכספית ובכך להפחית את חבות המס.

כדאי לציין שבשל אופיין הסולידי של קרנות כספיות, סיכויי ההפסד בהן נמוכים מאוד. עם זאת, במקרה הנדיר של הפסד בקרן כספית, ניתן לקזז אותו כנגד רווחי הון אחרים.

טיפים מתקדמים לניהול השקעה בקרנות כספיות

כעת, לאחר שהבנתם את היסודות של רכישת קרנות כספיות, הנה כמה טיפים מתקדמים שיסייעו לכם למקסם את התשואה ולנהל את ההשקעה שלכם באופן מיטבי:

פיזור השקעות בין מספר קרנות כספיות

למרות שקרנות כספיות נחשבות לאפיק השקעה בטוח יחסית, פיזור השקעות תמיד מפחית סיכון. שקלו לחלק את ההשקעה שלכם בין מספר קרנות כספיות שונות, אולי אף מבתי השקעות שונים.

פיזור כזה יכול לעזור במקרה של בעיות לא צפויות באחת הקרנות, ומאפשר לכם גם להשוות ביצועים בזמן אמת. בנוסף, חלק מהקרנות עשויות להציע יתרון בנזילות, בעוד אחרות עשויות להציע תשואה גבוהה יותר.

התאמת קרן כספית לתנאי השוק המשתנים

תשואת הקרנות הכספיות מושפעת ישירות משינויים בריבית במשק. בתקופה של עליות ריבית, התשואה הצפויה של קרנות כספיות עולה, מה שהופך אותן לאטרקטיביות יותר.

מאידך, בתקופה של ירידות ריבית, התשואה הצפויה יורדת. במצבים של ירידת ריבית, שקלו להשוות את התשואה הצפויה של הקרן הכספית לאפיקים אחרים כמו פיקדונות מובנים או אג”ח ממשלתיות לטווח בינוני.

שימוש בקרנות כספיות כחלק מאסטרטגיית השקעות כוללת

קרנות כספיות הן כלי מצוין לניהול הנזילות של תיק ההשקעות שלכם. ניתן להשתמש בהן בכמה אופנים:

• “חניית כספים” זמנית בין השקעות
• יצירת “כרית ביטחון” פיננסית שנזילה יותר מהשקעות ארוכות טווח
• איזון רמת הסיכון בתיק – הגדלת החלק בקרנות כספיות מקטינה את הסיכון הכולל
• ניצול פערי תשואה זמניים בשוק

שקלו להקצות אחוז קבוע מתיק ההשקעות שלכם לקרנות כספיות, ולהתאים את האחוז בהתאם לצרכי הנזילות ולתנאי השוק.

מגמות עתידיות וסיכום

עולם הקרנות הכספיות עובר שינויים מהירים, במיוחד עם כניסתן של פלטפורמות דיגיטליות חדשות לשוק. אנו רואים ירידה הדרגתית בדמי הניהול, שיפור בשקיפות והנגשה גדולה יותר של מידע למשקיעים.

בעתיד הקרוב, צפוי שנראה עוד פלטפורמות דיגיטליות מציעות קרנות כספיות בדמי ניהול נמוכים, אולי אף קרוב ל-0%. כמו כן, הפיקוח והרגולציה בתחום צפויים להתהדק, מה שיגביר את הביטחון של המשקיעים.

לסיכום, קרנות כספיות מהוות אפיק השקעה אטרקטיבי במיוחד בתקופות של ריבית גבוהה. הן מציעות שילוב של תשואה סבירה, סיכון נמוך ונזילות טובה. עם זאת, חשוב לעשות עבודת בית ולהשוות בין הקרנות השונות מבחינת דמי ניהול, תשואות, הרכב נכסים ותנאים נוספים.

בבואכם לרכוש קרן כספית, שקלו את הצרכים הפיננסיים הייחודיים שלכם, את רמת הסיכון המתאימה לכם ואת אופק ההשקעה. בחרו את ערוץ הרכישה המתאים לכם ביותר – בנק, בית השקעות או פלטפורמה דיגיטלית – בהתאם למידת הנוחות, רמת הייעוץ הדרושה לכם והעלויות שאתם מוכנים לשלם.

המדריך הנרחב שלנו מספק לכם את הכלים להתחיל להשקיע בקרנות כספיות באופן מושכל. כעת הגיע הזמן לנקוט בצעדים מעשיים ולהתחיל ליהנות מהיתרונות שמציע אפיק השקעה זה.

למידע נוסף על השקעות והשוואת מוצרים פיננסיים, אתם מוזמנים לבקר באתרים מומלצים כמו אתר הבורסה או אתר גמל נט.

שאלות נפוצות על איך קונים קרן כספית

מאמר זה נכתב למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או ייעוץ מס. לפני ביצוע כל פעולת השקעה, מומלץ להתייעץ עם אנשי מקצוע מתאימים.