איפה כדאי להשקיע כסף? מדריך מקיף לאפיקי השקעה בשנת 2025

שאלת המיליון שקל, תרתי משמע, היא: איפה כדאי להשקיע כסף בתקופה של אי-ודאות כלכלית? במציאות הכלכלית המורכבת של ימינו, ההחלטה היכן להשקיע את הכספים שלנו הופכת למאתגרת יותר ויותר. רבים מחפשים את הנוסחה המנצחת שתבטיח תשואה גבוהה בסיכון נמוך, אך האמת היא שאין פתרון אחד שמתאים לכולם.

במאמר זה נסקור את מגוון אפיקי ההשקעה הקיימים בשוק, החל מהאפשרויות הסולידיות ביותר ועד לאפיקים המסוכנים יותר. נבחן את היתרונות והחסרונות של כל אחד מהם, ונציע כלים שיעזרו לכם לבנות אסטרטגיית השקעה מותאמת אישית. נדון בשיקולים כמו רמת סיכון, טווח זמן, נזילות ואופי המשקיע – כולם גורמים קריטיים בהחלטה איפה להשקיע את הכסף שלכם.

הבסיס להשקעה נכונה: הבנת הפרופיל הפיננסי שלך

לפני שנצלול לעולם ההשקעות, חשוב להבין שההחלטה היכן להפקיד את הכספים מתחילה בהבנת הפרופיל הפיננסי האישי שלכם. כל אדם מגיע עם נסיבות חיים שונות, יעדים פיננסיים אחרים ויכולת שונה לשאת סיכונים.

ראשית, עליכם להגדיר את מטרות ההשקעה שלכם. האם אתם חוסכים לפנסיה, לרכישת דירה, או אולי ללימודי הילדים? כל מטרה מכתיבה טווח זמן שונה, שמשפיע ישירות על בחירת אפיק ההשקעה.

שנית, חשוב להעריך את רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת. ככלל, אנשים צעירים יכולים להרשות לעצמם לקחת סיכונים גבוהים יותר, שכן יש להם זמן להתאושש מהפסדים אפשריים. לעומת זאת, אנשים מבוגרים יותר בדרך כלל יעדיפו השקעות סולידיות יותר.

גורם שלישי הוא הנזילות הנדרשת. האם תצטרכו לגשת לכסף בטווח הקצר, או שאתם יכולים להשקיע לטווח ארוך? השקעות מסוימות, כמו נדל”ן או קרנות פנסיה, הן פחות נזילות אך עשויות להניב תשואות גבוהות יותר בטווח הארוך.

לבסוף, הידע וההבנה שלכם בתחומי ההשקעה השונים הם גורם מכריע. אל תשקיעו במה שאינכם מבינים. בחרו אפיקי השקעה שאתם מרגישים בנוח איתם, או היעזרו ביועץ השקעות מקצועי.

אפיקי השקעה סולידיים: ביטחון מעל הכל

אפיקי השקעה סולידיים מתאימים למשקיעים שמעדיפים יציבות וסיכון נמוך על פני תשואות פוטנציאליות גבוהות. אלו הן השקעות שמבטיחות הגנה על הקרן ותשואה צפויה, גם אם צנועה יחסית.

פיקדונות בנקאיים והשקעות מבטיחות הון

פיקדונות בנקאיים הם אחד מאפיקי ההשקעה הבטוחים ביותר. אלה הם חשבונות שבהם אתם מפקידים סכום כסף לתקופה מוגדרת בתמורה לריבית קבועה. היתרונות העיקריים הם:

• סיכון נמוך מאוד – הכסף שלכם מוגן על ידי ערבות המדינה (עד תקרה מסוימת)
• ידיעה מראש של התשואה הצפויה
• אפשרויות נזילות שונות, חלקן עם קנסות שבירה וחלקן ללא

החיסרון העיקרי של פיקדונות הוא התשואה הנמוכה, במיוחד בסביבת ריבית נמוכה. בנוסף, חשוב לזכור שבתקופות אינפלציה, הריבית על הפיקדון עלולה להיות נמוכה מקצב עליית המחירים, מה שעלול לשחוק את ערך הכסף שלכם בטווח הארוך.

אגרות חוב ממשלתיות ותוכניות חיסכון

אגרות חוב ממשלתיות הן למעשה הלוואות שאתם נותנים לממשלה. בתמורה, הממשלה משלמת לכם ריבית קבועה וידועה מראש, ומחזירה את הקרן בתום תקופת ההשקעה. אג”ח ממשלתיות נחשבות לאחת ההשקעות הבטוחות ביותר, שכן הסיכוי שמדינה תפשוט רגל נמוך יחסית.

תוכניות חיסכון הן מוצר שמוצע על ידי בנקים וחברות ביטוח, המאפשר להפקיד כסף לתקופה ארוכה ולקבל תשואה מובטחת או צמודה למדד. הן מציעות יתרונות מסוימים על פני פיקדונות רגילים:

• אפשרות להפקדות חודשיות קבועות
• לעיתים פטור ממס (בתנאים מסוימים)
• תשואה גבוהה יותר מפיקדונות בנקאיים רגילים

בהשוואה להשקעות אחרות בשוק ההון, אפיקי השקעה סולידיים מציעים תשואה נמוכה יותר, אך הם עשויים להיות מרכיב חיוני בתיק השקעות מאוזן, במיוחד עבור כספים שאתם עשויים להזדקק להם בטווח הקצר או הבינוני.

השקעה בשוק ההון: איזון בין סיכון לתשואה

שוק ההון מציע מגוון רחב של אפיקי השקעה, המאפשרים לכם ליהנות מפוטנציאל תשואה גבוה יותר מאשר באפיקים הסולידיים, אם כי עם רמת סיכון גבוהה יותר. לפני שצוללים למים העמוקים של שוק ההון, חשוב להבין את ההבדלים בין סוגי ההשקעות השונים.

מניות: השקעה בחברות עם פוטנציאל צמיחה

השקעה במניות היא למעשה רכישת חלק מחברה ציבורית. כבעלי מניות, אתם שותפים לרווחים ולהפסדים של החברה. השקעה במניות מציעה שני מקורות רווח אפשריים:

• עליית ערך המניה – כשמחיר המניה עולה, ערך ההשקעה שלכם עולה בהתאם
• דיבידנדים – חלוקת רווחים שחברות מבצעות לבעלי המניות שלהן

ההשקעה במניות יכולה להיות מאתגרת למשקיע המתחיל. היא דורשת ידע, מעקב שוטף אחר ביצועי החברות והשוק, והבנה של דוחות כספיים וניתוחים פיננסיים. עם זאת, בטווח הארוך, מניות הוכיחו את עצמן כאפיק ההשקעה הרווחי ביותר.

קרנות נאמנות וקרנות סל (ETFs)

קרנות נאמנות וקרנות סל מאפשרות למשקיעים להשקיע בסל של נכסים פיננסיים במקום בנכס בודד. זוהי דרך מצוינת לפזר סיכונים ולהשקיע בשוק ההון גם עם סכומים קטנים יחסית.

היתרונות העיקריים של השקעה בקרנות הם:

• פיזור סיכונים – ההשקעה מתפזרת בין עשרות או מאות ניירות ערך
• ניהול מקצועי – קרנות נאמנות מנוהלות על ידי מנהלי השקעות מקצועיים
• נגישות – אפשר להשקיע בקרנות עם סכומים נמוכים יחסית
• נזילות גבוהה – אפשר למכור את ההשקעה בכל יום מסחר

ההבדל העיקרי בין קרנות נאמנות לקרנות סל הוא באופן הניהול וברמת העמלות. קרנות סל (ETFs) הן בדרך כלל פאסיביות – הן עוקבות אחרי מדד מסוים, כמו ת”א 35 או S&P 500, והעמלות שלהן נמוכות יחסית. קרנות נאמנות, לעומת זאת, מנוהלות באופן אקטיבי יותר, עם דמי ניהול גבוהים יותר.

אג”ח קונצרניות: בין סולידיות לתשואה

אגרות חוב קונצרניות הן הלוואות שניתנות לחברות במקום לממשלה. הן מציעות תשואה גבוהה יותר מאג”ח ממשלתיות, אך עם רמת סיכון גבוהה יותר. הסיכון נובע מהאפשרות שהחברה תתקשה לעמוד בהתחייבויותיה.

חברות דירוג אשראי כמו מעלות ומידרוג מדרגות את החברות המנפיקות אג”ח לפי יכולתן לעמוד בהתחייבויות. ככל שהדירוג גבוה יותר (AAA או AA למשל), כך הסיכון נמוך יותר, אך גם התשואה בהתאם.

השקעה באג”ח קונצרניות יכולה להיות אסטרטגיה מאוזנת בין הרצון לקבל תשואה סבירה לבין הצורך להגביל את הסיכון. היא מתאימה למשקיעים שמחפשים תשואה גבוהה מפיקדונות וממשלתיות, אך אינם מוכנים לקחת את הסיכון הכרוך במניות.

נדל”ן: השקעה מוחשית עם פוטנציאל ארוך טווח

השקעה בנדל”ן היא אחת האסטרטגיות הפופולריות ביותר בישראל. רכישת דירה להשקעה או נכס מסחרי מאפשרת ליהנות הן מתשואה שוטפת (השכרה) והן מעליית ערך הנכס לאורך זמן.

נדל”ן למגורים וההבדל בין השקעה פסיבית לאקטיבית

כשמדברים על השקעה בנדל”ן למגורים, יש להבחין בין שני סוגי השקעות:

• השקעה פסיבית – רכישת דירה והשכרתה לטווח ארוך. התשואה מורכבת מדמי השכירות החודשיים ומעליית ערך הנכס
• השקעה אקטיבית – רכישת נכס לשיפוץ ומכירה ברווח (פליפ), או בנייה עצמית של נכסים

היתרונות העיקריים של השקעה בנדל”ן כוללים:

• מינוף – אפשרות לקחת משכנתא ולהשקיע סכום גדול יותר ממה שיש לכם בפועל
• הגנה מפני אינפלציה – מחירי הנדל”ן נוטים לעלות עם האינפלציה
• בטוחה מוחשית – בניגוד לניירות ערך, הנדל”ן הוא נכס פיזי
• הכנסה פסיבית – דמי שכירות חודשיים מספקים זרם הכנסות קבוע

מצד שני, יש לא מעט חסרונות להשקעה בנדל”ן:

• נדרש הון התחלתי גבוה – גם עם משכנתא, עדיין נדרש הון עצמי משמעותי
• נזילות נמוכה – קשה למכור נכס במהירות בלי להפסיד מערכו
• הוצאות שוטפות – מסים, תחזוקה, ועמלות לגורמים שונים
• השקעת זמן – ניהול נכס להשכרה דורש זמן ומאמץ

קרנות ריט וחברות נדל”ן ציבוריות

למי שרוצה להשקיע בנדל”ן אך אין לו את ההון הנדרש לרכישת נכס שלם, יש אפשרויות אחרות, כמו קרנות ריט (REIT – Real Estate Investment Trust) או מניות של חברות נדל”ן ציבוריות.

קרנות ריט הן חברות שמשקיעות בנכסי נדל”ן מניבים ומחלקות את רוב הרווחים למשקיעים בצורת דיבידנדים. הן נסחרות בבורסה כמו מניות רגילות, ומאפשרות להשקיע בנדל”ן עם סכומים נמוכים יחסית וללא הצורך בניהול הנכס.

היתרונות של השקעה בקרנות ריט כוללים:

• נזילות גבוהה – אפשר למכור את המניות בכל יום מסחר
• פיזור סיכונים – השקעה במגוון נכסים במקום בנכס בודד
• ניהול מקצועי – הנכסים מנוהלים על ידי אנשי מקצוע
• דיבידנדים גבוהים – קרנות ריט מחויבות לחלק לפחות 90% מהרווחים שלהן

השקעה בנדל”ן, בין אם באופן ישיר או דרך קרנות ריט, יכולה להיות חלק משמעותי מתיק השקעות מאוזן, במיוחד כהגנה מפני אינפלציה וכמקור להכנסה פסיבית.

השקעות אלטרנטיביות: מעבר למסלולים המסורתיים

מעבר לאפיקי ההשקעה המסורתיים, ישנם מסלולי השקעה חדשניים ואלטרנטיביים שמציעים אפשרויות מעניינות למשקיעים המחפשים לגוון את תיק ההשקעות שלהם. אלה כוללים מגוון רחב של אפשרויות, מקריפטו ועד השקעות אימפקט.

מטבעות קריפטוגרפיים ונכסים דיגיטליים

השקעה במטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין ואת’ריום משכה תשומת לב רבה בשנים האחרונות. אלה הן השקעות ספקולטיביות מאוד, עם פוטנציאל לתשואות גבוהות במיוחד – אך גם לתנודתיות קיצונית והפסדים משמעותיים.

היתרונות של השקעה בקריפטו:

• פוטנציאל לתשואה גבוהה – חלק מהמטבעות הציגו עליות של מאות ואלפי אחוזים
• מיסוי מופחת – בישראל, רווחי הון מקריפטו ממוסים ב-25%, בדומה לניירות ערך
• נגישות וסחירות – אפשר לקנות ולמכור 24/7, בניגוד לבורסות המסורתיות

החסרונות המרכזיים:

• תנודתיות קיצונית – שווי המטבעות יכול להשתנות בעשרות אחוזים ביום אחד
• סיכון גבוה לאובדן כספים – גניבות, האקינג, או אובדן מפתחות פרטיים
• חוסר ודאות רגולטורית – אי-בהירות לגבי העתיד הרגולטורי של התחום

מומלץ לא להשקיע בקריפטו יותר ממה שאתם מוכנים להפסיד. עבור רוב המשקיעים, הקצאה של 1-5% מהתיק לנכסים דיגיטליים יכולה להיות הגיונית.

קראודפאנדינג והשקעות P2P

פלטפורמות קראודפאנדינג והלוואות P2P (Peer-to-Peer) מאפשרות למשקיעים להלוות כספים ישירות ללווים או להשקיע בעסקים קטנים ובנדל”ן, ללא מתווכים בנקאיים.

פלטפורמות כמו תאריה, BTB ואחרות מציעות הלוואות P2P עם תשואות של 4-8% בממוצע. יש גם פלטפורמות המתמחות בהשקעות נדל”ן בסכומים קטנים, שמאפשרות למשקיעים לקחת חלק בפרויקטים גדולים.

היתרונות של השקעות אלה כוללים:

• תשואה גבוהה יחסית – בדרך כלל תשואות גבוהות יותר מפיקדונות בנקאיים
• סכומי השקעה נמוכים – אפשר להתחיל עם אלפי שקלים בודדים
• פיזור סיכון – האפשרות לפזר את ההשקעה בין הלוואות או פרויקטים שונים

החסרונות העיקריים:

• סיכון גבוה מאפיקים סולידיים – הלווים עלולים שלא להחזיר את ההלוואה
• נזילות מוגבלת – קשה למשוך את הכסף לפני תום תקופת ההשקעה
• פחות רגולציה – לא כל הפלטפורמות מפוקחות באותה מידה

קרנות השקעה פרטיות והשקעות אימפקט

למשקיעים כשירים (בעלי הון של מעל 8 מיליון ש”ח), ישנה אפשרות להשקיע בקרנות השקעה פרטיות (Private Equity) או קרנות הון סיכון (Venture Capital). אלה משקיעות בחברות פרטיות ומיזמים בשלבים שונים של התפתחותם.

בשנים האחרונות, גוברת גם הפופולריות של השקעות אימפקט – השקעות שמטרתן להשיג לא רק תשואה פיננסית, אלא גם תרומה חברתית או סביבתית חיובית. אלה כוללות השקעות בחברות העוסקות באנרגיה מתחדשת, חקלאות בת-קיימא, פתרונות לשינויי אקלים ועוד.

היתרונות של השקעות אלה:

• פוטנציאל לתשואות גבוהות – בעיקר בקרנות הון סיכון מצליחות
• השפעה חיובית – תרומה לפיתוח חברות וטכנולוגיות חדשניות
• גיוון תיק ההשקעות – נכסים שלא בהכרח מתואמים עם שוקי המניות

החסרונות:

• סכומי מינימום גבוהים – בדרך כלל מעל 100,000 דולר
• נזילות נמוכה מאוד – השקעות לטווח של 5-10 שנים לפחות
• סיכון גבוה – בייחוד בהשקעות הון סיכון במיזמים מוקדמים

בניית תיק השקעות מאוזן: האסטרטגיה המנצחת

לאחר שסקרנו את האפיקים השונים, נשאלת השאלה: כיצד לבנות תיק השקעות אופטימלי? התשובה היא שאין נוסחה אחת שמתאימה לכולם. עם זאת, יש כמה עקרונות בסיסיים שכדאי לאמץ.

עיקרון הפיזור: אל תשים את כל הביצים בסל אחד

פיזור השקעות הוא העיקרון החשוב ביותר בהשקעה חכמה. משמעות הפיזור היא להשקיע בסוגים שונים של נכסים, בשווקים שונים ובאזורים גיאוגרפיים שונים.

פיזור נכון מאפשר להפחית את הסיכון הכולל של התיק, מבלי להפחית בהכרח את התשואה הצפויה. הרעיון הוא שכאשר אפיק אחד חלש, אפיק אחר עשוי להיות חזק, וכך לאזן את התנודות בתיק כולו.

דוגמה לתיק מפוזר היטב יכולה לכלול:

• מניות – חשיפה למניות בישראל ובעולם, בענפים שונים
• אגרות חוב – ממשלתיות וקונצרניות, בשקלים ובמטבע חוץ
• נדל”ן – ישיר או באמצעות קרנות ריט
• אלטרנטיבות – קריפטו, קרנות גידור או השקעות אימפקט
• מזומן ופיקדונות – כרזרבה ולהזדמנויות עתידיות

התאמת התיק לגיל ולמטרות: השקעה דינמית

תיק ההשקעות צריך להשתנות לאורך החיים. ככלל, צעירים יכולים להרשות לעצמם לקחת סיכונים גבוהים יותר, כי יש להם זמן להתאושש מהפסדים אפשריים. לעומת זאת, ככל שמתקרבים לגיל הפרישה, מומלץ להפחית את רמת הסיכון ולהגדיל את החלק הסולידי בתיק.

התאמת התיק למטרות היא גם קריטית. למשל:

• חיסכון לפנסיה – השקעה ארוכת טווח, יכולה להכיל יותר מניות
• חיסכון לדירה בעוד 5 שנים – פחות מניות, יותר אפיקים יציבים
• כספי חירום – אפיקים נזילים ובטוחים בלבד

עם הזמן, יש לבצע “איזון מחדש” (Rebalancing) לתיק ההשקעות. זהו תהליך שבו מוכרים מאפיקים שעלו יותר מהצפי וקונים באפיקים שעלו פחות, כדי לשמור על היחסים הרצויים בין האפיקים השונים. זהו חלק חשוב באסטרטגיית “קנה בזול, מכור ביוקר”.

היעזרות ביועצים מקצועיים: מתי כדאי ומתי לא

ניהול תיק השקעות יכול להיות מורכב, ולכן רבים נעזרים ביועצי השקעות או מנהלי תיקים מקצועיים. אלה יכולים לעזור לכם לבנות אסטרטגיה המתאימה לצרכים שלכם, ולנהל את ההשקעות בצורה מקצועית.

היתרונות בהיעזרות ביועצים כוללים:

• ידע וניסיון מקצועי – חשיפה לאסטרטגיות השקעה מתקדמות
• גישה גלובלית – היכרות עם שווקים ומכשירים פיננסיים בינלאומיים
• חיסכון בזמן – השקעה מקצועית ללא הצורך להתעמק בפרטים

עם זאת, יש לקחת בחשבון גם את החסרונות:

• עלויות – דמי ניהול ועמלות שעלולים לכרסם בתשואה
• ניגודי עניינים – יועצים מסוימים עלולים להמליץ על מוצרים שמניבים להם עמלות

אם אתם בוחרים להיעזר ביועץ השקעות, חשוב לוודא שהוא בעל רישיון ממשרד האוצר, ושהוא מבין את היעדים והסיכון שאתם מוכנים לקחת. שאלו על העמלות והדרך שבה הוא מתוגמל, כדי להבטיח שהאינטרסים שלכם מיושרים.

המס והרגולציה: שיקולים בבחירת אפיק השקעה

שיקולי מיסוי ורגולציה הם חלק חשוב בהחלטה היכן להשקיע את כספכם. תכנון מס נכון יכול להגדיל משמעותית את התשואה נטו שלכם בטווח הארוך.

הטבות מס בהשקעות פנסיוניות וחסכונות ארוכי טווח

המדינה מעודדת חיסכון ארוך טווח באמצעות הטבות מס משמעותיות. השקעה באפיקים פנסיוניים כמו קרנות פנסיה, קופות גמל וביטוחי מנהלים מאפשרת לכם ליהנות מכמה יתרונות:

• הפקדות מוכרות לצרכי מס – הפחתה במס הכנסה על הפקדות לקופות גמל ופנסיה
• פטור ממס רווחי הון – התשואה מנכסים בקופות גמל ופנסיה פטורה ממס רווחי הון
• פטור ממס על משיכות בגיל פרישה – עד תקרה מסוימת

לדוגמה, עצמאי המפקיד לקרן פנסיה עד 16.5% מהכנסתו נהנה מהטבת מס משמעותית. שכירים נהנים מהטבת מס על הפקדות מעבר לחובת ההפרשה של המעסיק.

גם קופות גמל להשקעה, שהן אפיק חיסכון גמיש יותר, מציעות יתרון מיסוי: אמנם ההפקדה אינה מוכרת למס, אך הרווחים פטורים ממס רווחי הון אם הכסף נמשך כקצבה בגיל פרישה.

מיסוי רווחי הון ודיבידנדים בשוק ההון

השקעות בשוק ההון, כמו מניות ואגרות חוב, כפופות למס רווחי הון בשיעור של 25% ליחידים (או 30% למי שנחשב “בעל מניות מהותי”). דיבידנדים מחברות ישראליות ממוסים בשיעור דומה.

יש כמה נקודות חשובות לגבי מיסוי השקעות בשוק ההון:

• קיזוז הפסדים – הפסדי הון ניתנים לקיזוז כנגד רווחי הון באותה שנה או בשנים הבאות
• פטורים לתושבי חוץ – משקיעים שאינם תושבי ישראל נהנים מפטור על חלק מההשקעות בישראל
• ניירות ערך בחו”ל – כפופים לאותם שיעורי מס כמו בישראל, אך יש לשים לב לאמנות מס למניעת כפל מס

תכנון מס נכון יכול לכלול, למשל, מימוש הפסדים בסוף שנת המס כדי לקזז רווחים שנוצרו באותה שנה, או תזמון מימוש רווחים בשנים שבהן יש הפסדים לקיזוז.

מיסוי נדל”ן: מס שבח, מס רכישה והשפעתם על הכדאיות

השקעה בנדל”ן כפופה למספר מיסים ייחודיים:

• מס רכישה – מוטל בעת רכישת הנכס, בשיעורים משתנים לפי שווי הנכס ומספר הדירות שבבעלות הרוכש
• מס שבח – מוטל על הרווח ממכירת הנכס, בשיעור של עד 25% (או 30% לבעלי דירות רבות)
• מס הכנסה על שכירות – הכנסות מהשכרה חייבות במס, אם כי קיימים פטורים ומסלולי מס מיוחדים

משקיעים בנדל”ן יכולים לנצל מספר הקלות מס:

• פטור על הכנסות שכירות עד לתקרה מסוימת – כיום כ-5,000 ש”ח לחודש
• מסלול מס מופחת – 10% על כל ההכנסה ברוטו מהשכרה (ללא ניכויים)
• פחת – הוצאה מוכרת שמפחיתה את ההכנסה החייבת

חשוב לקחת בחשבון את כל עלויות המס בעת חישוב כדאיות ההשקעה בנדל”ן. למשל, מס רכישה על דירה שנייה עומד על שיעורים של 8% ויותר, מה שיכול להשפיע משמעותית על התשואה. יש גם לתכנן את אסטרטגיית היציאה ולהביא בחשבון את מס השבח שיחול במכירה.

מגמות עתידיות: איפה כדאי להשקיע ב-2025 ומעבר

כמו בכל תחום, גם עולם ההשקעות מתפתח ומשתנה. מגמות כלכליות, טכנולוגיות וסביבתיות ישפיעו על השווקים בשנים הקרובות וייצרו הזדמנויות חדשות למשקיעים.

מגמות טכנולוגיות והשפעתן על שוק ההשקעות

הטכנולוגיה ממשיכה לשנות את הכלכלה העולמית, וכמה תחומים נראים מבטיחים במיוחד לשנים הקרובות:

• בינה מלאכותית (AI) – ממשיכה להתפתח במהירות, עם השפעות על כל פלחי הכלכלה
• סייבר-סקיוריטי – ככל שהעולם נעשה דיגיטלי יותר, הצורך באבטחת מידע גובר
• פינטק – טכנולוגיות פיננסיות משנות את האופן שבו אנחנו מנהלים כסף ומשקיעים
• מדטק וביוטק – טכנולוגיות רפואיות ממשיכות להתפתח, במיוחד לאחר משבר הקורונה

השקעה בחברות טכנולוגיה יכולה להיעשות במגוון דרכים, מרכישת מניות של חברות ספציפיות, דרך קרנות סל המתמקדות בסקטורים טכנולוגיים, ועד להשקעה בקרנות הון סיכון המתמחות בסטארטאפים טכנולוגיים.

השקעות ESG וקיימות: המגמה הירוקה

השקעות ESG (Environmental, Social and Governance) – השקעות המתחשבות בהיבטים סביבתיים, חברתיים וממשל תאגידי – צוברות תאוצה בשנים האחרונות. יותר ויותר משקיעים מחפשים לא רק תשואה פיננסית, אלא גם השפעה חיובית.

מגמת ה-ESG כוללת מספר תחומים מבטיחים:

• אנרגיה מתחדשת – סולארית, רוח, מימן ואגירת אנרגיה
• תחבורה חשמלית – מכוניות חשמליות, סוללות ותשתיות טעינה
• יעילות אנרגטית – טכנולוגיות לחיסכון באנרגיה בבניינים ובתעשייה
• חקלאות בת-קיימא – טכנולוגיות לייצור מזון יעיל ובר-קיימא

ניתן להשקיע במגמה זו באמצעות קרנות ESG ייעודיות, מניות של חברות המתמחות בתחומים אלה, או אג”ח ירוקות – אגרות חוב המיועדות למימון פרויקטים סביבתיים.

צמיחה בשווקים מתעוררים: הזדמנויות בכלכלות מתפתחות

שווקים מתעוררים, במיוחד באסיה, ממשיכים להציג קצב צמיחה גבוה יותר מהשווקים המפותחים. סין והודו, למרות האטה מסוימת, צפויות להמשיך להוביל את הצמיחה העולמית, לצד מדינות כמו וייטנאם, אינדונזיה ומקסיקו.

היתרונות בהשקעה בשווקים מתעוררים:

• פוטנציאל צמיחה גבוה – צמיחה מהירה יותר של התמ”ג והמעמד הבינוני
• גיוון תיק ההשקעות – הפחתת התלות בכלכלות המפותחות
• הערכות שוק נמוכות יחסית – לעיתים קרובות, מכפילי רווח נמוכים יותר

מצד שני, יש לקחת בחשבון סיכונים כמו תנודתיות גבוהה, אי-יציבות פוליטית, ובעיות של ממשל תאגידי. השקעה דרך קרנות סל או קרנות נאמנות המתמחות בשווקים מתעוררים יכולה להקל על הכניסה לשווקים אלה.

סיכום: האסטרטגיה המנצחת להשקעה חכמה

לאחר שסקרנו את האפיקים השונים והמגמות העתידיות, נחזור לשאלה שפתחנו בה: איפה כדאי להשקיע כסף בעידן של אי-ודאות? התשובה, כפי שראינו, מורכבת ואישית.

הדרך הטובה ביותר להשקיע היא לבנות אסטרטגיה מותאמת אישית המבוססת על היעדים הפיננסיים שלכם, טווח הזמן להשקעה, ורמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת. פיזור חכם, התאמת התיק לגיל ולצרכים, והתייחסות לשיקולי מס – כל אלה חיוניים להשקעה מוצלחת.

זכרו שההשקעה הטובה ביותר היא לא בהכרח זו עם הפוטנציאל לתשואה הגבוהה ביותר, אלא זו שמאפשרת לכם לישון בשקט בלילה ובו בזמן להתקדם לעבר היעדים הפיננסיים שלכם.

שאלות נפוצות בנושא איפה כדאי להשקיע כסף